Innehållsförteckning
Vad är en fond?
En fond kan innehålla svenska och utländska aktier, obligationer och andra räntebärande papper, och ibland derivatinstrument som optioner och terminer. Vilka tillgångar fonden får placera i framgår av fondbestämmelserna, som också beskriver hur fonden ska förvaltas. Fonder som placerar i flera tillgångsslag ska ange i vilka proportioner placeringarna görs.
Vanliga typer är aktiefonder, räntefonder samt blandfonder och indexfonder. En indexfond följer ett marknadsindex, medan en aktivt förvaltad fond försöker göra bättre ifrån sig än marknaden genom egna val.
Fondbolaget och förvaringsinstitutet
En fond förvaltas av ett fondbolag. Fondbolaget köper och säljer värdepapper utifrån fondens placeringsinriktning och ska löpande informera andelsägarna om fondens utveckling och kostnader. I Sverige regleras värdepappersfonder av lagen (2004:46) om värdepappersfonder, och fondbolagen står under tillsyn av Finansinspektionen.
Fondens tillgångar förvaras av ett särskilt förvaringsinstitut, oftast en bank, som är skilt från fondbolaget. Fondbolagets ekonomi är också skild från fondens. Om fondbolaget skulle gå i konkurs ingår fondens tillgångar alltså inte i konkursboet, utan de tillhör andelsägarna. Det skyddar däremot inte mot att fondandelarnas värde sjunker när marknaden går ned.
Risk och riskspridning
Eftersom en fond äger många olika värdepapper sprids risken jämfört med att äga ett fåtal aktier. Risken varierar ändå mycket mellan olika fonder. En aktiefond med inriktning på en enskild bransch eller region svänger normalt mer än en bred global fond, och en räntefond svänger oftast mindre än en aktiefond. Varje fond har ett faktablad där risknivån anges på en skala. Läs mer om fondrisk.
Avgifter
Fondbolaget tar ut en förvaltningsavgift som dras löpande från fondens värde. Du ser den alltså inte som en separat räkning. Vissa fonder har även köp- och säljavgifter eller resultatbaserade avgifter. Eftersom avgiften dras varje år har även små skillnader stor betydelse vid långt sparande. Jämför de löpande kostnaderna i fondernas faktablad. Läs mer om avgifter för fondsparande.
Hur fondsparande beskattas
Hur skatten tas ut beror på var du har dina fonder:
- Investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring beskattas med en årlig schablonskatt på kapitalunderlaget. Vinster och förluster deklareras inte. Från och med 2026 är sparande upp till 300 000 kronor sammanlagt på ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkt skattefritt. Läs mer om investeringssparkonto.
- Vanligt fondkonto eller depå: när du säljer betalar du skatt på vinsten, och du får dra av förluster enligt särskilda regler. Dessutom tas varje år ut en schablonintäkt på fondandelarnas värde vid årets början.
Fondbolaget lämnar uppgifter om ditt innehav och dina försäljningar till Skatteverket. Aktuell skattesats för ISK finns hos Skatteverket.
Fonder i den allmänna pensionen
En del av den allmänna pensionen, premiepensionen, placeras i fonder som du själv kan välja på Pensionsmyndighetens fondtorg. Väljer du inte placeras pengarna i det statliga förvalsalternativet.
Läs mer om:
Fonder
Utvärdera och välja fonder
Köpa och sälja fondandelar
Uppdaterad: texten har skrivits om och kompletterats med fondbolagets och förvaringsinstitutets roll, risk, avgifter, beskattning och premiepension.