Investeringssparkonto (ISK) – så fungerar det

Annonsupplysning: Sidan innehåller annonslänkar – vi kan få ersättning om du öppnar konto via en länk. Det påverkar inte hur vi beskriver produkterna.

Ett investeringssparkonto (ISK) är det vanligaste sättet för privatpersoner i Sverige att spara i aktier och fonder. Du betalar ingen skatt när du säljer med vinst och du behöver inte deklarera dina affärer. I stället betalar du en årlig schablonskatt som räknas på hur mycket pengar du har på kontot. Här går vi igenom hur ett ISK fungerar, vad du kan spara i, hur skatten räknas ut i princip, för- och nackdelar och hur du öppnar ett konto.

Kort sammanfattning

• ISK är ett konto för aktier, fonder, ETF:er och andra marknadsnoterade värdepapper.
• Vinster och utdelningar beskattas inte separat – i stället betalar du en schablonskatt på kontots värde och dina insättningar.
• Från och med 2025 finns en skattefri grundnivå, vilket gör att små och medelstora sparande kan bli helt skattefria.
• Du äger själv värdepappren och omfattas av investerarskydd, och kontanter på kontot omfattas av insättningsgarantin.
• Förluster kan inte dras av, och du betalar skatt även ett år när värdet har sjunkit (om du ligger över grundnivån).

Vad är ett investeringssparkonto?

ISK infördes 2012 för att göra det enklare att spara i finansiella instrument. Kontot tillhandahålls av banker, nätmäklare och fondbolag. Det som skiljer ISK från en vanlig aktie- och fonddepå är beskattningen: på en vanlig depå betalar du 30 procent skatt på varje vinst och varje utdelning, och du deklarerar alla försäljningar. På ett ISK räknas i stället en schablonintäkt fram utifrån kapitalunderlaget, och det är den som beskattas – oavsett om du har gått med vinst eller förlust.

Det gör ISK särskilt bekvämt för den som handlar ofta eller sparar långsiktigt med ränta på ränta: du kan sälja och köpa om utan att någon skatt ”läcker” ut ur sparandet vid varje affär.

Vad kan man spara i på ett ISK?

Du kan ha följande på ett investeringssparkonto:

• Aktier som handlas på en reglerad marknad eller handelsplattform inom EU/EES, och på motsvarande marknader utanför EES (till exempel stora amerikanska börser).
• Fonder – aktiefonder, indexfonder, räntefonder och blandfonder. Läs mer i vår guide om vad en fond är.
• ETF:er (börshandlade fonder), obligationer, certifikat och warranter.
• Kontanter.

Onoterade aktier, till exempel aktier i ett eget aktiebolag eller ett bolag som inte är upptaget till handel, får inte ligga på ett ISK. Om ett bolag avnoteras måste aktierna flyttas från kontot.

Så räknas ISK-skatten ut – principen

Skatten bygger på ett kapitalunderlag. Banken summerar kontots värde vid början av varje kvartal och lägger till alla insättningar som gjorts under året, och delar summan med fyra. Kapitalunderlaget multipliceras med en schablonränta som bygger på statslåneräntan den 30 november året före beskattningsåret plus ett tillägg (i dag 1 procentenhet), med ett golv på 1,25 procent. Resultatet, schablonintäkten, beskattas med 30 procent.

Från och med 2025 finns en skattefri grundnivå: den var 150 000 kr för 2025 och är 300 000 kr för 2026. Nivån gäller sammanlagt för alla dina ISK och kapitalförsäkringar. Exakta procentsatser för varje år hittar du hos Skatteverket. Vi har räknat igenom detta steg för steg, med exempel, i vår guide om ISK-skatt.

Fördelar med ISK

• Ingen skatt vid försäljning, så du kan omplacera fritt.
• Ingen separat skatt på utdelningar och räntor – de ingår i värdet.
• Inget att deklarera för dina affärer.
• Pengarna är inte bundna – du kan ta ut när du vill.
• Du äger värdepappren själv och kan rösta på bolagsstämmor.
• Investerarskydd för värdepapper och insättningsgaranti för kontanter (upp till ett visst belopp – se Riksgälden).
• Med grundnivån blir ett mindre sparande skattefritt.

Nackdelar med ISK

• Skatten tas ut även ett år när sparandet har minskat i värde (om du ligger över grundnivån).
• Förluster är inte avdragsgilla.
• När statslåneräntan är hög blir schablonskatten högre, vilket gör ISK mindre förmånligt för räntesparande med låg avkastning.
• Flyttar du in värdepapper från en vanlig depå räknas det som en försäljning, och du skattar för eventuell vinst.
• Utländsk källskatt på utdelningar kan bara räknas av upp till den svenska skatten på kontot.

ISK, kapitalförsäkring eller vanlig depå?

	ISK	Kapitalförsäkring	Aktie- och fonddepå
Beskattning	Schablonskatt	Avkastningsskatt (schablon)	30 % på vinst och utdelning
Vem äger värdepappren?	Du	Försäkringsbolaget	Du
Deklarera affärer	Nej	Nej	Ja
Förlustavdrag	Nej	Nej	Ja
Förmånstagare	Nej	Ja	Nej
Investerarskydd	Ja	Nej (särskild förmånsrätt)	Ja
Passar för	Långsiktigt sparande i aktier och fonder	Utländska utdelningar, förmånstagare	Räntesparande, förlustutnyttjande, lån till aktier

För de flesta privatpersoner är ISK standardvalet för aktie- och fondsparande. En kapitalförsäkring kan vara ett komplement, till exempel för den som vill ha förmånstagare eller har mycket utländska utdelningsaktier. En vanlig depå kan passa den som vill kunna dra av förluster, eller som har räntebärande placeringar med låg avkastning. Vill du jämföra fler kontoformer, inklusive sparkonton med ränta, läs om olika typer av sparkonton.

Hur öppnar man ett ISK?

1. Välj bank eller nätmäklare. Jämför avgifter för handel (courtage), fondutbud och vilka marknader du kan handla på – uppgifterna finns i varje aktörs prislista.
2. Öppna kontot digitalt med BankID. Du svarar på några frågor om din erfarenhet och varifrån pengarna kommer, enligt penningtvättsreglerna.
3. För över pengar från ditt bankkonto.
4. Köp fonder eller aktier. Många börjar med att spara i aktier eller indexfonder via ett månadssparande.

Du kan ha flera ISK, även hos olika banker. Grundnivån och skatten räknas på det sammanlagda kapitalunderlaget.

ISK och utdelningsaktier

Många använder ISK för en portfölj med utdelningsaktier. Utdelningar från svenska bolag beskattas inte separat på ett ISK, vilket gör att de kan återinvesteras direkt. För utländska bolag dras ofta källskatt – läs mer om aktieutdelning.

Kan man belåna ett ISK?

Ja, många banker och nätmäklare låter dig belåna värdepapper på ISK. Det innebär högre risk – läs vår guide om att låna till aktier innan du gör det. Lånade pengar som sätts in på kontot ökar kapitalunderlaget.

Vanliga frågor om ISK

Vad betyder ISK?

ISK står för investeringssparkonto, ett sparkonto för aktier, fonder och andra värdepapper med schablonbeskattning.

Behöver jag deklarera mitt ISK?

Nej. Banken lämnar kontrolluppgifter till Skatteverket och schablonintäkten förifylls. Du behöver bara kontrollera att uppgifterna stämmer.

Kan barn ha ISK?

Ja, ett ISK kan öppnas i barnets namn, och föräldrarna förvaltar det. Tänk på att pengarna då tillhör barnet.

Kan man flytta ISK mellan banker?

Ja. Värdepapper kan flyttas till ett ISK hos en annan aktör utan att det räknas som en försäljning, så länge de flyttas direkt mellan två ISK.

Vad händer med ISK vid dödsfall?

Kontot ingår i dödsboet. Det finns ingen förmånstagare som på en kapitalförsäkring.

Är ISK alltid bäst?

Nej. För sparande med låg förväntad avkastning, till exempel räntor, eller om du vill kunna göra förlustavdrag kan en vanlig depå eller ett sparkonto vara bättre.

Källor

• Skatteverket – Investeringssparkonto (ISK)
• Riksgälden – Insättningsgarantin och investerarskyddet
• Konsumenternas Bank- och finansbyrå – Sparande och pension