Då företaget varit verksamt en tid finns en del egna ekonomiska resurser att tillgå men för de allra flesta företag krävs att åtminstone en del av det kapital som behövs skaffas från andra finansieringskällor.
Vi beskriver i detta avsnitt de vanligaste sätten att finansiera företagets verksamhet på. Finansieringslösningar som ofta används av företag i etableringsfasen.
Finns många möjligheter till finansieringslösningar
Förutom att företaget använder eget upparbetat kapital (i företagsstarten en egen kapitalinsats) finns ett flertal sätt att finansiera sitt kapitalbehov på. Exempel på finansieringslösningar är banklån, checkräkningskredit, avbetalning, leasing, factoring, via investmentföretag (riskkapitalföretag).
Banklån
Vid en företagsstart eller då en större investering ska genomföras är det vanligt med ett traditionellt banklån. Ett banklån är en långfristig kredit och anpassas ofta (förhandlas) till löptid, amorteringstakt och räntenivå.
Namn på lånen brukar vara
- Inteckningslån; Lån mot säkerhet av pantbrev i fast eller lös egendom. Företagsinteckning är inteckning i lös egendom.
- Reverslån; Lån mot borgen (namnsäkerhet) eller realsäkerhet.
Checkräkningskredit
För de flesta företag är inte betalningsströmmarna kontinuerliga utan både inbetalningar och utbetalningar varierar kraftigt under året. För att inte råka ut för en likviditetskris kan det vara lämpligt att skaffa en kredit till företagets check- konto.
Rent praktiskt innebär en checkräkningskredit att företaget fått tillåtelse av tex banken att utnyttja en maximerad summa pengar utöver det tillgodohavande man har på checkkontot. Företaget får en kortvarig kredit på den summa pengar som utnyttjas.
Kostnaden för en checkräkningskredit är en årsavgift, vanligen 1-2% av krediten, samt en räntekostnad på den summa som utnyttjas.
Checkräkningskrediten kan betraktas som både en långfristig och kortfristig finansieringskälla. Det långsiktiga ligger i att krediten oftast förnyas från år till år medan det kortsiktiga ligger i att utnyttjandet och återbetalningen av krediterna sker löpande under året.
Avbetalning
Avbetalningskrediter fungerar på precis samma sätt som ett banklån. Som exempel kan en maskinleverantör sälja sin maskin mot avbetalning. Företaget investerar i maskinen och äger den. En avbetalningsplan görs mot maskin- leverantören och maskininvesteringen används som säkerhet.
För de flesta går det att jämföra med ett vanligt bilköp. För den summa som inte betalas kontant görs en avbetalningsplan mot bilförsäljningsföretaget. Ett annat alternativ är att ta ett banklån och betala hela summan till bilförsäljningsföretaget och istället ”stå i skuld” till banken. Kostnaden för det ena eller andra alternativet får avgöra.
En avbetalning kan normalt användas för att finansiera inventarier som har ett värde på andrahandsmarknaden. Normalt krävs inga andra säker- heter än avbetalningsobjektet.
Leasing
Istället för att företaget själv investerar i tex en maskin, en bil, hyr man den av ett leasingföretag. Leasingföretaget köper objektet, är alltså ägare till objektet, och hyr ut det till företaget. En vanlig form av leasing är billeasing.
Factoring – fakturabelåning
Ett sätt att snabbt få in likvida medel är att belåna eller sälja sina fakturor hos ett factoringföretag. Factoringbolaget betalar omgående ut en större del av fakturans värde till företaget. Då kunden betalt till factoringbolaget (som kasserar in fordringarna) får företaget resten av fakturasumman minus den avgift som factoringbolaget tar. Vid så kallad amerikansk factoring köper factoringbolaget fakturan och tar därmed över risken.
Riskkapital
Vissa kreditinstitut (även privatpersoner) har specialiserat sig på att tillföra kapital till innovativa företag i etableringsfasen. Eftersom det är nystartade företag eller projekt där både vinsten kan bli stor samtidigt som risktagandet är alldeles uppenbart kallas detta kapital för riskkapital och företagen som till- handahåller detta för investmentbolag eller riskkapitalbolag.
Dessa riskkapitalbolag går in som delägare och målsättningen är att efter ett antal år sälja sin del med god vinst satt i relation till det satsade kapitalet. Kraven på kompetenta styrelser är mycket uttalad för att ett riskkapitalbolag ska satsa pengar.
Affärsänglar
En affärsängel är en privatperson som direkt eller via ett företag investerar i företag. Affärsängeln investerar egna pengar. Det kan t ex vara en person som sålt sitt företag och nu vill investera delar av kapitalet i företaget, men affärsängeln kan även ha en bakgrund som vd eller chef på ett företag och därigenom skaffat sig en grundplåt att investera.
Exportkredit
AB Svensk Exportkredit, SEK, som ägs av staten, kan hjälpa företaget med exportkrediter och annat som kan komma i fråga vid en exportaffär. Exportkreditnämnden har till uppgift att stödja svenska företag med olika typer av garantier vid exportaffärer.
Om säkerheter
I varje enskilt fall är det av största vikt att företaget har noga tänkt igenom den investering man vill göra. En bedömning måste göras av både marknaden och den konkurrens företaget utsätts för. Om företaget skall söka finansiering via ett externt finansieringsbolag eller riskkapitalbolag krävs oftast en väl underbyggd redogörelse för vad investeringen innebär.
Om företaget skall låna i bank är det i de flesta fall nödvändigt med säkerhet för lånet. Normalt krävs någon form av borgensförbindelse eller säkerhet i form av inteckning i fastighet. Vid avbetalning kan det som köpts fungera som säkerhet om säljaren har ett äganderättsförbehåll.
Förslag på länkar till ytterligare information:
Tillväxtverket. www.tillvaxtverket.se
ALMI Företagspartner. www.almi.se
Svenska Riskkapitalföreningen. www.svca.se
Många som behöver låna driver, eller tänker starta, en enskild firma. Du är personligen ansvarig för dina skulder, och lån m.m. kan exempelvis ha den egna bostaden som säkerhet.
Mer om finansiering
Under rubriken Finansiering i denna ”Starta företag – del” finns beskrivet olika finansieringsmöjligheter.
Vad behövs pengar till!
Hur mycket kapital (pengar) det går åt i en företagsstart är helt beroende av vad företaget ska syssla med, om du köper en befintlig verksamhet eller t.ex. har utvecklingskostnader för en produkt eller tjänst.
Det första du måste göra är att noga tänka efter till vad du behöver pengar – nästa steg är att beräkna kostnaden för varje post.
Uppställningen nedan är tänkt som en hjälp till att hitta utgiftsposter.
- köp av en befintlig verksamhet
- investera i ett franchisekoncept
- köpa maskiner för tillverkning
- köpa ett fordon (tex bil, lastbil, cykel…)
- köp av verktyg
- köp av dator, skrivare, fax, kopieringsmaskin …
- köp av butiksinredning, kassaapparat
- köp av kontorsmöbler, OH-projektor, whiteboardtavla…
- …
- inköp av ett varulager för att kunna sälja
- köp av råvaror för att kunna producera
- köp av emballage, smörjmedel, rengöringsmedel…
- köp av skyddsutrustning
- …
Pengar till de första utgifterna, t.ex.
- kostnaden för registreringsbeviset hos Bolagsverket
- till lokalhyra och eventuell ombyggnad av lokal
- att söka tillstånd (tex bygglov för fasadskylt)
- till fast telefon, mobiltelefon, Internetuppkoppling…
- till försäkringar
- till reklammaterial, visitkort, brevpapper…
- till annonsering, direktreklam…
- till porto
- till förbrukningsmaterial, papper, pärmar, skrivarbläck…
- till köpta tjänster (tex advokathjälp, revisorshjälp)
- lön till anställd
- ”reservpengar” till ägaren att leva på innan intäkter kommer in
När du beräknat ditt kapitalbehov är det dags att beskriva hur du tänker dig finansieringen.
Hur tänker du finansiera din företagsstart?
När det gäller finansiering i ett företag används två begrepp som talar om varifrån kapitalet kommer. Begreppen är ”eget kapital” och ”främmande kapital”.
Eget Kapital
Eget kapital är de pengar som du/ni sätter in i företaget själva. För ett aktie- bolag krävs att den ”egna insatsen” är minst 50 000 kr. Det egna kapitalet kallas också riskkapital.
Främmande kapital
Främmande kapital är lån av olika slag. För ett nystartat företag är det oftast ett banklån som är det främmande kapitalet. Andra typer av främmande kapital är lån av släkting, lån från olika typer av finansbolag, lån från leverantörer, från franchisegivare, med flera.
Banklån i kombination med lån från ALMI är ganska vanligt då företag startas. Så här beskriver ALMI sin verksamhet: ”Har du en idé om en innovation? Är du på gång att starta företag? Vill du utveckla ditt företag? Eller är du på väg att köpa ett? Vår vision är att skapa möjligheter för alla bärkraftiga idéer och företag att utvecklas. Vi erbjuder finansiering och rådgivning.”
Kreditinstituten delar in lån (krediter) i två grupper där ”kostnaden” för lånen och avtalstiden skiljer sig åt.
Investeringskrediter
Lån till maskiner, fordon, inventarier, byggnader etc.
Rörelsekrediter
Lån till de löpande utgifterna, hyra, porto, reklam, telefon, varulager etc. Oftast lägger en bank upp ett sådant lån som en checkräkningskredit. Den summa du och banken kommit överens om kan du sedan disponera då behov uppstår till löpande utgifter.
Affärsplanen
Affärsidé
Bakgrund
Delägare
Produkt/Tjänst
Marknaden
Kunder
Konkurrenterna
Marknadsföring och försäljning
Budgetering
Nätverk
Mål
Beskriv hur företaget finansierat sin nuvarande verksamhet och vilka säkerheter och garantier som är ställda till finansiärer.
Kapitalanskaffning
- Hur stort är det kapital som ägarna investerat i verksamheten genom t.ex. aktiekapital, lån, aktieägartillskott?
- Lån från andra finansiärer, t.ex. bank. Hur stora är dessa och vem är långivare?
- Vilka villkor för återbetalning gäller? Hur stort belopp har återbetalats? Hur stor är den återstående skulden?
- Finns det någon investerare, aktieägare, som gått in i företaget med ett uttalat syfte att realisera sin vinst vid en viss tidpunkt? När i tiden och på vilket sätt?
Annan finansiering
- Har finansiering skett via lån eller bidrag från statliga myndigheter t.ex. lokaliseringsstöd? Vilka villkor gäller för detta?
- Har företaget fått t.ex. statliga exportkrediter?
- Finns det förskott från kunder för utveckling av produkter och/eller tjänster för deras räkning?
- Någon annan typ av finansiering?
Ställda säkerheter
- Beskriv vilka säkerheter och garantier som företaget ställt till finansiärerna.